Фондовым рынкам стоит уделить внимание качеству инвесторов. Гонка за количеством убыточна
Такие цифры говорят о проблемах фондового рынка, которые увеличиваются на фоне экономической ситуации. Александр Бирман из финансовой группы «Финам» рассказал о возможностях и рисках для инвесторов. Интервью со специалистом опубликовал Expert.ru.
По его мнению настало время менять приоритеты и бороться не за количество счетов, а за их качество. Многие компании считают инвестиции простым занятием и применяют неправильные концепции позиционирования. Таким образом, инвесторов просто обманывают, не объясняя им, что вложения связаны с серьёзными рисками. «Финам» же вкладывается в обучение инвесторов, для чего был создан учебный центр, ставший одним из лучших в стране.
Несколько лет назад казалось, что создание института инвестиционного советника — пустая затея, но сейчас это стало отдельным видом деятельности, который лицензируется. Консультанта подобного рода можно назвать доктором, к которому приходит пациент и задаёт интересующие его вопросы.
Но для института независимых советников нужна большая и качественная площадка мониторинга. К тому же, никто не гарантирует, что сегодня человек выполняет функции советника, а завтра не начнёт рекламировать пирамиду, втягивая клиентов в мутные операции. Тут не обойтись без тотального контроля, но для этого нужно время. За пару лет нельзя обучить большое количество советников. Те же Штаты шли к этому десятилетиями, пояснил Бирман.
Технологии сейчас внедряются повсеместно. Добрались они и до инвестиционной сферы. На основе искусственного интеллекта построена платформа диагностики и оценки портфеля Novoadvisor. Также «Финам» создал систему автоследования Comon, которая анализирует портфель клиента и предлагает стратегии с полностью рассчитанными пропорциями риска. Этот алгоритм показал рост портфелей год к году. Но живое консультирование всё равно необходимо. Это особенно важно для клиентов с большими средствами, которые хотят посмотреть в глаза людям, которым доверяют свои большие активы.
Также Бирман считает, что проблема недопонимания рисков новичками преувеличена. Попытки разграничить правила для квалифицированных инвесторов и новых игроков — спорное решение. Регулятор разрешает покупать сложные продукты всем, но человек, который заработал хорошие деньги на торговле сыром, не обязательно будет понимать инструменты фондового рынка. По мнению эксперта, разбираться нужно не с допуском новичков, а с их образованием. Заодно стоит заняться финансовыми пирамидами, которые не приносят пользы стране и гражданам.
Инвесторы массово пришли на фондовый рынок из-за низких ставок по депозитам, но многие приняли это решение не понимая, что делать дальше. Независимо от стратегии инвестора вклады нужно рассматривать как начальную точку управления капиталом. Для начала стоит направить несколько своих зарплат на депозит, который станет подушкой безопасности. Только после этого нужно думать об инвестициях. Задача индустрии, которая получила взрыв интереса от публики — уделить внимание качеству инвесторов, а не хвастать рекордным количеством новичков, резюмировал Бирман.
