Гений Майкла Бьюрри: как знаменитый "шортист" выбирает акции - InVoice Media
Добро пожаловать в InVoice Media!
Экспертно-аналитическое издание в удобном аудиоформате
Назад
Далее
Начать
Пропустить
Все наши материалы отсортированы по рубрикам.
Close

Гений Майкла Бьюрри: как знаменитый «шортист» выбирает акции

20 декабря в 16:42

Майкл Бьюрри – глава фонда Scion Asset Management, который стал прототипом героя фильма «Игра на понижение». Он был первым, кто предсказал обрушение рынка недвижимости США в 2007 году, который в итоге обернулся общемировым кризисом 2008 года.

Бьюрри является поклонником Уоррена Баффета и последователем школы стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. У известного на весь мир «шортиста» есть свой принцип выбора акций, сообщил «РБК Pro».

Любимые книги Бьюрри — «Анализ ценных бумаг» и «Баффетология». Майкл начинал с публикации идей для инвестирования на собственном сайте и форуме Silicon Investor. Вскоре компания Microsoft предложила ему участвовать в конкурсе по поиску непризнанных инвестиционных гуру MSN Money Strategy Lab.

По-​настоящему мировая слава пришла к Бьюрри после его решения поставить против рынка недвижимости США. Таким образом он заработал 700 миллионов долларов для фонда Scion Asset Management .

Выбирать активы ему помогает фундаментальный анализ. Как истинный стоимостной инвестор, Бьюрри дёшево приобретает акции непопулярных компаний, а когда перспективы бумаг повышаются, выгодно продаёт их. Майкл тщательно выбирает ценные бумаги и вдумчиво управляет портфелем.

Современный рынок, по его мнению, не имеет определённых направлений. Акции всё равно будут периодически достигать абсурдных уровней, независимо от прогнозов и настроений на рынке. Выбор Бьюрри всегда происходит вопреки рыночным тенденциями. Он способен увидеть недооценённую стоимость компаний.

В основе решений о покупке всегда лежит стоимость бизнеса и финансовые потоки компании с ориентацией на 52-​недельный минимум цены их акций. Время Бьюрри выбирает, основываясь на данных технического анализа. Ещё один ориентир – соотношение стоимости компании к EBITDA. Также инвестор обращает внимание на компании с минимальным долгом и правдоподобной балансовой стоимостью.

Самая благодатная почва для покупки лучших акций – это бумаги предприятий неблагополучных отраслей. Перед принятием решений Майкл всегда тщательно анализирует деятельность менеджмента компаний.

С Уорреном Баффетом у него схожие предпочтения: инвестиции в бизнесы со стабильными конкурентными преимуществами. Однако акции он покупает в тот момент, когда их стоимость становится доступной.

Для грамотного управления рисками необходима уверенность в жизнеспособности компании в любых ситуациях. Как правило, такой бизнес имеет максимально низкий долг. Оценивая безопасность своих инвестиций, Бьюрри рассматривает ситуацию банкротства, когда обыкновенные акции обычно аннулируют.

Во время растущего рынка снижается возможность повышения стоимости акций, поэтому Бьюрри не использует это время для активных покупок. Инвестирование он называет «научным искусством», когда его эмпирический опыт помогает найти самые интересные идеи. Это приносит ему вознаграждения и прибыль, которые выходят за рамки привычных денег.

Похожие новости
Player cover

Этот сайт использует файлы cookies и сервисы сбора обезличенных данных посетителей для обеспечения работоспособности.
Продолжая пользоваться сайтом, вы автоматически соглашаетесь с использованием этих технологий.

Мы используем cookies для вашего удобства.