Грядёт новый кризис: помогут ли действия ФРС сбить инфляцию
Индекс S&P 500 показал рост на восемь процентов, но торгуется на шесть процентов ниже максимума начала 2022 года. Причина в действиях Федеральной резервной системы, которая недавно объявила о повышении ставок.
Несмотря на хорошую репутацию и заслуженное доверие, американский регулятор не раз ошибался. Можно вспомнить хотя бы нынешнюю инфляцию, насчёт которой в 2021 году представители ФРС говорили, что это будет небольшой временной неприятностью. Тем не менее, сейчас эта «неприятность» почти дошла до рекордных значений с 1980‑х годов, сообщил Investing.com.
В то же время доходность казначейских облигаций начинает сглаживаться. Причина в скором повышении ставок и переживаниях по поводу возможных замедлений роста. За последние три месяца доходность годовых облигаций стала выше в пять с половиной раз. Если посмотреть на историю, то можно заметить, что кривая доходности может означать скорое начало рецессии экономики США.
Сегодня в Штатах выстроен крайне неплохой рынок труда, но ситуацию омрачает чересчур большое количество стартапов, которые могут не выжить в новых условиях. Резко возросшие в цене пшеница, металлы и энергоресурсы становятся факторами дальнейшего роста инфляции, которая вполне может подняться до десяти процентов.
Благодаря поднятию ключевой ставки началось давление на рынок долга и акции. Вопрос остаётся в том, насколько агрессивными будут действия Федеральной резервной системы, ведь если давление продолжится, то 500 крупнейших компаний могут значительно потерять в цене.
Некоторые эксперты сомневаются, что поднятие ставки может сильно помочь в борьбе против инфляции, ведь основными причинами являются сбои в поставках и рост цен на сырьё. Действия ФРС по итогу могут лишь сбить внутреннюю инфляцию, но она всё равно будет высокой.
Как только рынок осознает развернувшиеся проблемы, его участники разочаруются, и он станет истеричным. В таких условиях давление на рынке акций будет лишь продолжаться. Лучшим вариантом пережить грядущее станет постоянная диверсификация портфеля. Причём сокращать стоит долю американских компаний и смотреть в сторону развивающихся рынков.