Инвестиции без зарубежных рынков: как правильно составить портфель - InVoice Media
Close

Инвестиции без зарубежных рынков: как правильно составить портфель

28 июля в 16:40

Санкции постепенно лишают российских частных инвесторов доступа к зарубежным ценным бумагам. Разрешённые на текущий момент инструменты тоже связаны с рисками и ограничениями.

Самые крупные фондовые рынки США, Евросоюза и Японии остаются недоступными. В таких условиях российский неквалифицированный инвестор вынужден довольствоваться отечественными площадками. Они не так ликвидны и зависят от изменений в экономике. Но при этом есть возможность распределить капитал и получить наилучший портфель. Универсального решения нет, поэтому выбор актива связан с целями и терпимостью к рискам, сообщил «РБК.Pro».

Классический консервативный вариант – это 60 процентов акций, которые генерируют доходность, и 40 процентов облигаций, которые снижают просадку портфеля при падающем рынке. В условиях кризиса лучше отказаться от сложных схем. Доли актива нужно приводить к первоначальному соотношению один раз в квартал. Акции можно выбирать самостоятельно, обратив внимание на товарные рынки.

После глобальной коррекции может расти золото. Это типичное поведение драгоценных металлов в условиях кризиса. Не ослабевает интерес и к дивидендным акциям. Их на рынке поубавилось, но они не исчезли полностью. Обращать внимание нужно на лидеров секторов.

Защитная часть портфеля может содержать как рублёвые государственные и корпоративные облигации, так и евробонды. Они не считаются иностранными бумагами и купоны по ним выплачиваются в рублях.

Во втором варианте портфеля можно оставить 70 процентов акций и облигаций, добавив золото и недвижимость. В этом случае лучше выбрать индексные фонды. Они будут сами ребалансировать бумаги внутри индекса. Такая структура владения позволит сэкономить на налогах. Доля золота может составлять 10 процентов, как и доля недвижимости.

Третий вариант – это так называемый «ленивый» портфель: треть в валюте, и по трети золота и акций с ребалансировкой. Пока сложно сказать, стоит ли покупать доллары и евро – слишком много рисков. Ситуация с китайским юанем и гонконгским долларом примерно такая же.

В четвёртом варианте компоновки портфеля можно ориентироваться на лидеров отраслей. Основу лучше заложить в облигациях федерального займа с близким сроком погашения. Вторая половина – акции компаний, привлекательных на среднесрочном горизонте. Можно обратить внимание на металлы и добычу, а также нефтегазовый сектор.

Следующий вариант – активный портфель. Сейчас даже за рубежом всё непросто. Падают акции и бонды, а из-​за инфляции девальвируются наличные деньги. В нынешних условиях нужно иметь широкую диверсификацию и быстро реагировать на события.

По мнению аналитиков, наступает время экспортёров – прежде всего нефтяников и представителей чёрной металлургии. Даже если объёмы производства будут снижаться, эти отрасли будут иметь положительный денежный поток.

Похожие новости
Слитки или акции: чем сегодня лучше пополнить портфель
28 сентября в 08:29

Слитки или акции: чем сегодня лучше пополнить портфель

Финансовый отчёт компаний "Полюс" и "Полиметалл" за первые шесть месяцев 2022 года показал не лучшие результаты. Но эксперты обратили внимание на динамику стоимости их бумаг.

Ответная реакция: как общество отреагировало на решение о частичной мобилизации
28 сентября в 08:09

Ответная реакция: как общество отреагировало на решение о частичной мобилизации

Российское общество столкнулось с решением о начале частичной мобилизации. В последний раз похожее потрясение граждане испытали после введения ограничений во время пандемии.

Закоренелые затворники: кто такие хикикомори
27 сентября в 19:01

Закоренелые затворники: кто такие хикикомори

"Хикикомори" - это затворники, которые отстраняются от социума, предпочитая компанию книг, сериалов и компьютерных игр. Они комфортно себя чувствуют взаперти и не хотят выходить на улицу.

Российский travel-​рынок: как решить проблемы отрасли
27 сентября в 18:32

Российский travel-​рынок: как решить проблемы отрасли

Геополитическая ситуация резко переориентировала российских граждан с зарубежных курортов на отечественные. Но далеко не все из них могут обеспечить туристам достойные условия.

Новый удар: каким будет восьмой пакет санкций против России
27 сентября в 18:00

Новый удар: каким будет восьмой пакет санкций против России

После объявления частичной мобилизации и референдумов страны ЕС готовятся к введению новых санкций. Каких направлений это коснётся, пока не известно, но предположения уже есть.

Мобилизация и бизнес: что ждёт российскую экономику
27 сентября в 16:25

Мобилизация и бизнес: что ждёт российскую экономику

Владимир Путин 21 сентября объявил о частичной мобилизации и о дополнительных мерах по выполнению госзаказа. Это повлияет на бюджет, трудовые ресурсы и качество экономики.

Player cover
Player cover

Плейлист

Ваш плейлист пуст

Этот сайт использует файлы cookies и сервисы сбора обезличенных данных посетителей для обеспечения работоспособности.
Продолжая пользоваться сайтом, вы автоматически соглашаетесь с использованием этих технологий.

Мы используем cookies для вашего удобства.