Кризисный портфель: как инвестировать в сложные времена - InVoice Media
Добро пожаловать в InVoice Media!
Экспертно-аналитическое издание в удобном аудиоформате
Назад
Далее
Начать
Пропустить
Все наши материалы отсортированы по рубрикам.
Close

Кризисный портфель: как инвестировать в сложные времена

13 июня в 12:05

Несмотря на множество негативных новостей на финансовом рынке, инвесторы не потеряли тягу к вложениям. Возрастающий интерес показала статистика Московской биржи.

В мае доля частных инвесторов в объёме торгов акциями составила более 72 процентов. В объёме торгов облигациями частники составили 27 процентов, на спот-​рынке валюты – 15, а на срочном рынке – более 68 процентов, сообщили «Ведомости».

По понятным причинам инвесторы стремятся разбалансировать свои портфели, но аналитики советуют не паниковать. Нужно продолжать использовать свои инвестиционные стратегии в соответствии с риск-​портфелями, учитывая горизонты инвестиций. Например, если деньги нужны будут в течение года, лучше приобрести консервативные активы – облигации и депозитные вклады. Акции лучше купить на более продолжительное время. При этом желательно помнить о «подушке безопасности», без которой слишком рискованно приобретать другие активы.

Основой консервативного портфеля традиционно являются облигации. Например, суверенные корпоративные. По многим из них выплата купонов выше ожиданий по инфляции. Самыми ликвидными бумагами являются облигации федерального займа. При этом длинные бумаги более устойчивы и всегда выше депозитов на несколько лет вперёд. В смешанных портфелях долю облигаций лучше увеличить.

На коротком инвестиционном горизонте в риск-​портфель акции лучше не включать вообще. Если речь идёт о периоде более трёх лет, тогда консервативный инвестор может заменить ими треть портфеля.

Для умеренного риск-​портфеля подойдёт 28 процентов рублёвых облигаций, 25 процентов акций российских компаний, плюс-​минус 20 процентов американских, 15 золота и примерно 12 корзины валют. Другие эксперты советуют, помимо облигаций и депозитов, добавить 10 процентов коротких акций и 60 процентов акций с горизонтом инвестирования более трёх лет. Можно обратить внимание на акции «Газпрома», «Лукойла» и Сбербанка.

Агрессивным инвесторам эксперты рекомендуют сконцентрироваться на акциях российских компаний. Самыми подходящими аналитики считают бумаги «Газпрома», МТС, «Интер РАО», «Транснефти», «Газпром нефти», «Мосэнерго» и привилегированные акции «Башнефти».

Если говорить про американский рынок, имеет смысл приобрести акции компаний, которые потеряли более 50 процентов стоимости. Эксперты обращают внимание на акции Moderna, Applied Materials, Netflix, CrowdStrike, Disney, Ichor Holdings и другие. Несмотря на глубокую просадку и высокие риски, они имеют хороший потенциал для роста.

Сделать такой портфель более нейтральным можно за счёт комбинации длинных и коротких акций, хотя придётся всё время держать руку на пульсе. В портфеле агрессивного инвестора в равной части могут быть как российские, так и американские бумаги.

Похожие новости
Player cover

Этот сайт использует файлы cookies и сервисы сбора обезличенных данных посетителей для обеспечения работоспособности.
Продолжая пользоваться сайтом, вы автоматически соглашаетесь с использованием этих технологий.

Мы используем cookies для вашего удобства.