От миллиардов до тюрьмы: как индийский «король инсайдерской торговли» получил срок
Радж Раджаратнам сумел создать один из наиболее крупных хедж-фондов Galleon, под управлением которого находилось семь миллиардов долларов. Однако по итогу оказалось, что столь головокружительного успеха удалось добиться нечестными способами благодаря инсайдерской информации.
Раджаратнам родился на Шри-Ланке, но через некоторое время его семья перебралась в Англию, где Радж учился на инженера в Университете Сассекса. Затем он переехал в США, где стал магистром в Уортонской школе Пенсильванского университета. После выпуска Радж устроился кредитным специалистом в банк Chase Manhattan, а через пару лет стал аналитиком инвестиционного банка Needham. Ещё спустя год индиец основал хедж-фонд для клиентов финансового учреждения, где он работал. Название Galleon Group ему дали в честь парусных судов Нового времени, сообщил “РБК Pro”.
Стратегия фонда заключалась в поиске расходящейся с мнением аналитиков Уолл-стрит информации о какой-либо компании. Таким образом Galleon получал прибыль в тот момент, когда цена акций шла против ожиданий экспертов. Хорошо разбирающегося аналитика в фонде называли “топором”. Обычно это были люди, которые имели доступ к информации о доходах, предстоящих сделках и прочих конфиденциальных вопросах.
Главным инструментом получения прибыли для Galleon была инсайдерская торговля. Радж добился в этом настоящего успеха. У него всегда было больше информации, чем у кого-либо ещё. Его ключевыми информаторами стала группа бизнесменов индийского происхождения. Одним из наиболее преданных информаторов Раджа стала бывшая королева красоты Даниэль Кьези, которая работала в хедж-фонде New Castle. Она получала подсказки для сделок по акциям от мужчин, с которыми встречалась.
В 2006 году работающий на Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) юрист Эндрю Майклсон начал заниматься делом небольшого хедж-фонда Sedna Capital. Им управлял младший брат Раджа – Ренган. Источники из банковской сферы предупредили SEC, что Sedna резервировал наибольшую прибыль для фонда, где почти все инвесторы были членами семьи и друзьями Ренгана. В течение первого месяца организация совершила 10 сделок, каждая из которых оказалась удачной. Тогда комиссия заподозрила, что фонд имеет доступ к инсайдерской информации. Чуть позже в SEC обратили внимание на более крупный Galleon, у которого большинство сделок дублировалось с Sedna.
Собрать доказательную базу на Раджа помогло его желание поддержать репутацию фонда титулом “регулируемого инвестиционного консультанта”. По этой причине он сохранял всю электронную переписку для SEC. Несмотря на стремление скрыть информацию по ключевым сделкам, комиссия нашла в нескольких электронных письмах намёки на инсайдерскую торговлю. Также в ходе идентификации данных, телефонных звонков и записей о сделках следователям удалось установить, что накануне совершения рекордной сделки фонда в 600 тысяч долларов один из информаторов Раджа общался с вице-президентом компании Polycom.
Этого было недостаточно для предъявления обвинений. В SEC решили использовать кого-либо из ближайшего окружения Раджа, чтобы найти больше доказательств. Выбор пал на его информатора Руми Кхан, которая уже наказывалась за передачу инсайдерской информации. Она рассказала, что Радж заработал 18 миллионов долларов на продаже акций после получения инсайдерской информации о низких квартальных доходах одной из компаний.
Позже ФБР установила прослушку на телефоны основателя Galleon и получила доступ к восьми тысячам записям разговоров. В 2009 году Раджа задержали после его возвращения домой на Манхэттен. Его посадили в тюрьму на 11 лет, но выпустили досрочно через семь с половиной.
