Поле для манёвров: как инвестировать в эпоху неопределённости
Математически спрогнозировать итог сложившейся ситуации нельзя, поскольку современная реальность оказалась пронизанной иррациональностью. Поэтому планирование существенно сузилось в диапазоне, сообщил Forbes.
При этом деньги у жителей России есть, и вопрос управления капиталом не утратил актуальность. В более спокойные времена сохранить и приумножить активы помогала глобальная диверсификация. Сегодня часть инструментов оказалась недоступной либо утратила возможность приносить прибыль. Одной из причин такого явления эксперты называют фундаментальное нарушение доверия. Западные страны заморозили золотовалютные резервы России и заблокировали деньги российских инвесторов, включая розничных. И эти процессы происходят на глазах у всего мира.
По мнению экспертов, одним из тактических решений в таких реалиях будет дислокация активов. Сделать это можно несколькими способами. Первый вариант — развивать отечественный фондовый рынок с учётом не только зарубежного, но и внутреннего опыта. Не стоит забывать, что первая биржа в России была открыта в 1703 году по указу Петра I. С тех пор было много разных событий и кризисов, из которых тоже полезно извлечь уроки.
Сегодняшняя ситуация в очередной раз учит инвесторов прежде всего развивать свой фондовый рынок. В этом может помочь государство, поддерживая вкладчиков и эмитентов. Несмотря на трудности, отечественный рынок акций продолжает сохранять привлекательные мультипликаторы и потенциальную дивидендную доходность. Если в течение нескольких месяцев он будет демонстрировать положительный тренд, интерес к нему вырастет.
Ещё один блок развития для частных инвестиций — новые рынки в дружественных странах. Это государства Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки. Заходить туда непросто в силу различий культуры, инфраструктуры и законов, но там тоже сосредоточены крупные капиталы и есть потенциал для развития.
Третьим вариантом для дислокации активов являются альтернативные инвестиции, поскольку в этих инструментах выше маржинальность, и интерес к ним стабильно растёт. Причём сегодня в качестве инвестиционного актива набирают популярность бриллианты. В 2023 году спрос на них оценивается в 200 миллионов долларов.
Сектор недвижимости тоже не стоит на месте. Появляются новые локации, дисконтные офисные и торговые объекты, а также гостиницы – из-за набирающего обороты внутреннего туризма. Кроме того, ожидается развитие в сырьевом и коллекционном направлениях и цифровых финансовых активах. По мнению экспертов, глобальную диверсификацию постепенно вытесняет идеология «многополярных инвестиций».
