Close

Реальные активы набирают популярность у инвесторов в периоды инфляции

30 сентября в 11:46

Профессиональный инвестор всегда отличается тем, что ищет новые объекты для вложения средств – особенно в периоды роста инфляции. Её рост всегда опасен для владельцев акций и облигаций, так как снижает приведённую стоимость денежных потоков. В момент, когда потребительные цены начали расти по всей планете, грамотные инвесторы начали искать пути защиты собственных портфелей, сообщил «РБК-​Про».

Именно поэтому всё больше инвесторов обратили внимание на реальные активы – недвижимость, инфраструктуру и сельхозугодья. Эти активы вполне могут стать спасительным, так как на это есть основания. Как правило рост инфляции сопровождается повышением стоимости таких активов и способствует повышению потребительских цен. В такие периоды растёт спрос на недвижимость, транспортные услуги и различные энергоносители. Также эти активы – источник денежных потоков с поправкой на инфляцию, потому что большинство договоров аренды корректируются на размер уровня инфляции ежегодно. Если помещения применяют под склад или отель – пересмотры возможны еще чаще.

Статистика показала, что реальные активы хорошо растут в моменты повышения инфляции. Компания BlackRock вовсе высказала предположение, что доход от частной собственности во всём мире выше, чем доходность индексов акций, в случае уровня инфляции выше двух с половиной процентов. А эксперт Дэвид Лебовиц отметил, что обычному пенсионному фонду стоит разместить до десяти процентов средств именно в такие активы, планомерно увеличивая их долю до 20. Некоторые фонды считают немного иначе, размещая еще больше – до 30 процентов средств.

Но несмотря на всю заманчивость нужно понимать, что противопоказания есть везде. Например, в подобных активах сложно заранее подсчитать будущую прибыль. Если взять офисные помещения, станет очевидно, что спрос на них крайне мал из-​за глобального перехода на удалёнку и рост онлайн-​торговли. Электростанции и аэропорты поглощены борьбой по снижению углеродных выбросов, а сельскохозяйственные земли в любой момент могут преподнести сюрприз из-​за изменений климата. Эксперты считают, что желающие инвестировать в подобные направления сейчас, имеют повышенную страсть к риску.

Еще одной проблемой можно назвать то, что стоимость реальных активов достаточно сложно оценить. Только самые терпеливые инвесторы могут самостоятельно заниматься поиском хорошего варианта среди объектов частной собственности. К тому же нужно иметь достаточно средств для столь рискованных ходов. Остальным приходится выходить на публичный рынок и вкладываться в инвестиционные фонды недвижимости, или акции.

Так или иначе инвестиции в реальные активы точно хороши во времена сильного обесценивания денег, так как в эти периоды сохраняется стоимость. Но чтобы защитить капитал, инвесторам нужно искать точки быстрого роста в момент, когда какой-​либо актив теряет в цене.

Аналитики подсчитали, что в период между 2010 и 2020 годом стоимость активов в частном владении выросла более чем в два раза, примерно до 2 триллионов долларов, поэтому найти подходящий актив для покупки стало гораздо сложнее. К тому же более полумиллиарда долларов, которые привлекли фонды с 2013 года, так никуда и не вложены, что чревато образованием пузыря.

Дополнительной сложностью постепенно становится размывание понятия – реальный актив. Некоторые предлагают включить в их число даже криптографические токены, поэтому все инвесторы жалуются на уменьшающийся простор для манёвров.

Похожие новости
Обход санкций с турецким акцентом: как устроен бизнес покупателя российских магазинов Reebok
25 мая в 18:20

Обход санкций с турецким акцентом: как устроен бизнес покупателя российских магазинов Reebok

Российский бизнес Reebok был продан турецкой компании FLO Retailing, которая входит в Ziylan Group. Но по словам генерального директора Мехмета Зийлана, сделка ещё не закрыта.

Дефицитная должность: какие обязанности выполняет менеджер по маркетплейсам
25 мая в 16:20

Дефицитная должность: какие обязанности выполняет менеджер по маркетплейсам

Продвигать товар на маркетплейсах довольно сложно и для этого нужен специалист. Однако на три с половиной тысячи вакансий на Headhunter.ru приходится лишь тысяча резюме с нужными навыкам.

Вынужденная разблокировка: два зарубежных завода «Еврохима» продолжат работу
25 мая в 09:00

Вынужденная разблокировка: два зарубежных завода «Еврохима» продолжат работу

Европейские власти хотят разблокировать работу двух больших заводов «Еврохима» в Бельгии и Литве. Чего ждать акционерам Lifosa?

Player cover
Player cover

Плейлист

Ваш плейлист пуст

Этот сайт использует файлы cookies и сервисы сбора обезличенных данных посетителей для обеспечения работоспособности.
Продолжая пользоваться сайтом, вы автоматически соглашаетесь с использованием этих технологий.

Мы используем cookies для вашего удобства.