Сэндвичи и боты: как зарабатывают криптотрейдеры
Сторонники блокчейна уверены в прозрачности криптовалюты. Однако громоздкая инфраструктура и отсутствие регулирования позволяют некоторым игрокам рынка наживаться на пользователях.
Одним из ярких примеров такого предпринимательства стал разработчик трейдерских криптоботов Нейтан Уорзли. Он зарабатывает миллионы долларов, обучая их работе на спекулятивном рынке, где нет отбоя от наивных инвесторов, которых манят огромные прибыли, сообщил Forbes.
Самой привлекательной частью идеи создания такой программы является вознаграждение любому человеку, кто помогает «ликвидировать» заёмщиков с залогом, не соответствующим заявленным минимальным требованиям. Как только на криптобирже стоимость подобного актива опускается ниже порогового значения, биржа его блокирует и выставляет на продажу.
Бот Уорзли помог ему разбогатеть в начале 2022 года, когда две криптовалюты, используемые в качестве залога для MIM-активов потеряли в цене более 70 процентов. Программа непрерывно проверяла балансы пользователей и, найдя потенциального банкрота, выставляла заявку на ликвидацию. Если она была первой в очереди, Уорзли сразу же выплачивал задолженность пользователю и получал комиссию биржи в 12 с половиной процентов от стоимости актива. При этом вся процедура происходила моментально.
Боты пригодились индивидуальным трейдерам, чтобы зарабатывать на сэндвич-атаках. Начиная с января 2020 года, за счёт инвесторов-новичков подобные операции принесли участникам рынка более 670 миллионов долларов. В итоге процесс превратился в борьбу программистов, которые пытались обанкротить друг друга, зарабатывая на неэффективной структуре транзакций в блокчейне. По сути трейдеры сегодня работают в нерегулируемой среде децентрализованных бирж, в отличие от традиционного фондового рынка.
Ещё одной распространённой тактикой является спекулятивная купля-продажа, когда трейдеры зарабатывают на небольшой разнице в цене одних и тех же токенов на разных площадках. Не удивительно, что такие игроки не любят публичности.
Чтобы сделать рыночные условия равными для всех, стартап Flashbots разработал программную среду, которая делает MEV-инструменты доступными широкому кругу индивидуальных трейдеров. По мнению авторов разработки, это должно снизить концентрацию ресурсов в одних руках и в конечном итоге свести к нулю доходность от таких операций.
Но вряд ли это осуществимо, пока децентрализованные биржи распространяются повсеместно, а регуляторы бездействуют. MEV-трейдеры не нарушают закон, поскольку используемые ими данные о незавершенных транзакциях не считаются конфиденциальными. Но эти действия можно было бы квалифицировать как рыночные махинации. Пока ситуация с распространением роботрейдеров заставляет традиционных инвесторов держаться подальше от криптоактивов.
