В какой валюте хранить сбережения в 2023 году
До февраля 2022 года ответ на вопрос, в какой валюте хранить сбережения, был очень прост. Долгосрочные сбережения (те, которые не предполагается тратить как минимум год-два) – имеет смысл хранить в так называемой твёрдой валюте – долларах или евро.
А вот для краткосрочных сбережений рубли гораздо удобнее: нет необходимости в конвертации и выше процентная ставка по банковским вкладам. Однако в настоящее время санкционные риски сильно осложнили выбор валют для сбережения. Также санкции сильно увеличили риски владения безналичной валютой. Самое неприятное, что эти риски носят политический характер, их сложно оценить и тем более ими сложно управлять.
Это вынудило большинство российских банков установить откровенно запретительные условия ведения валютных счетов. В некоторых банках комиссия за ведение счета достигала двух процентов в месяц. Причина такой высокой комиссии заключается в желании банков демотивировать клиентов к владению безналичной валютой. С точки зрения банка, чем меньше его валютная позиция, тем ниже риски, связанные с санкциями.
Наличная валюта по-прежнему доступна, но её курс заметно отличается от биржевого и, естественно, не в лучшую сторону. Поэтому если и использовать её для сбережения, то стоит закладывать очень большой срок владения ею. Чем реже операции купли-продажи, тем меньше потери на этих операциях.
Постепенно и банки, и бизнес, и граждане начинают осваивать валюту дружественных стран, прежде всего китайский юань. Уже есть прецеденты размещения облигационных займов, начинается выдача кредитов и приём депозитов. Возможно скоро юань займет то место, которое ранее занимали у российских инвесторов доллар и евро. Пока же стабильность юаня несколько ниже, чем у твёрдых валют, но всё равно он намного стабильнее рубля. В условиях санкций инструменты в юане вполне могут заменить собой более привычные в долларах и евро.
Общий же принцип размещения остаётся неизменным: краткосрочную часть сбережений имеет смысл хранить в рублях, долгосрочную — в валюте. А в случае наличия аппетита к риску и соответствующих знаний, можно рассмотреть и формирование портфеля акций.
Текст подготовил: доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов
Озвучил:
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
