Волнение на рынке рискового капитала: какие акции попали в зону нестабильности - InVoice Media
Close

Волнение на рынке рискового капитала: какие акции попали в зону нестабильности

14 октября в 08:30

Обстановка на биржах США и ATP накалилась под занавес третьего квартала. На рынках рискового капитала не первую неделю наблюдаются негативные тенденции. Американские индексы показывают рекордное помесячное падение за последние полтора года. Причина тому – возможное сокращение стимулирующих программ Федерального резерва на фоне грозящей инфляции.

Ужесточение монетарно-​фискального курса Центробанка приводит к укреплению национальной валюты, падению аппетита в рисковых активах и повышению доходностей облигаций. Участники биржи закладывают удорожание кредитных ресурсов корпораций, а это снижает оценку будущих денежных потоков, и, следовательно, капитализацию бизнеса, сообщил «РБК Pro».

В прошлом году рынок был перенасыщен сырьём на фоне пандемийных ограничений, поэтому контракты на газ и нефть сваливались к 20-​летним минимумам. В 2021 году ситуация в корне изменилась: наблюдается штурм многолетних вершин по нефти Brent и WTI, а также газа на мировых хабах.

Но экспортёрам не стоит радоваться раньше времени: позитив от высоких цен будет продолжаться, пока у импортёра не возникнут риски финансовой устойчивости. Столь стремительное удорожание ресурсов вызывает рост себестоимости, что ляжет на конечного потребителя, а инфляция только будет набирать обороты. В результате немногие компании выдержат ценовое давление и борьбу с конкурентами. Уже сейчас Brent перескочил за 83 доллара, а котировки на газ скачут до двух тысяч долларов за тысячу кубов.

Российский рынок в сложившейся мировой ситуации чувствует себя неуверенно – индекс Мосбиржи поднялся уже на 28 процентов с начала года. За сентябрь 2021 года отечественный рынок на низкой волатильности прибавил пять процентов, но со временем аномалии закончатся, и коррекция обнажит повышенные риски отдельно взятых инструментов.

Исторически наибольшую чувствительность к негативу в ситуации общерыночной коррекции демонстрировали бумаги «нефтянки» и акции Сбербанка, так получается и сейчас: ралли в бумагах наблюдается у «Роснефти», ЛУКОЙЛа и, конечно, Сбербанка. Но стоит эмоциям на рынке сырья утихнуть, эти компании и станут первыми кандидатами на охлаждение.

В «защитный класс» активов вошли золотодобытчики и TCS Group. По последней бумаге есть ограничения, так как на российской площадке она пережила лишь две коррекции, поэтому статистика не показывает полной картины. А вот «Полюс» и «Полиметалл» на всех пяти этапах падения рынка, с 2008 по осень 2020 года, всегда показывали отличную устойчивость. Иногда бумаги шли даже вразрез негативной тенденции индекса Мосбиржи. К тому же, эти акции уже потеряли почти треть стоимости с начала года.

Похожие новости
Среда повышенных рисков: как спасти средства во время крушения рынка акций
24 сентября в 18:01

Среда повышенных рисков: как спасти средства во время крушения рынка акций

На фоне начала проведения частичной мобилизации на отечественном фондовом рынке начались распродажи. Индекс Мосбиржи на ожиданиях выступления президента снизился на 10 процентов.

Реакция на мобилизацию: как инвестору реструктуризировать портфель
23 сентября в 11:15

Реакция на мобилизацию: как инвестору реструктуризировать портфель

После выступления президента России Владимира Путина 21 сентября рынок испытал эмоциональный обвал. Однако объявление о частичной мобилизации было ожидаемым, поэтому ситуацию отыграли.

Новые лимиты: как инициативы ЦБ повлияют на рынок кредитования
22 сентября в 08:39

Новые лимиты: как инициативы ЦБ повлияют на рынок кредитования

Центробанк планирует изменить требования к банкам, которые выдают гражданам беззалоговые кредиты. Регулятор стремится снизить риски, но многие эксперты уже назвали меру слишком жёсткой.

Наращивая выручку: стоит ли покупать акции Fix Price
22 сентября в 07:06

Наращивая выручку: стоит ли покупать акции Fix Price

Сеть дискаунт-магазинов Fix Price отчиталась о финансовых результатах за второй квартал. Цифры порадовали инвесторов, однако отказ от выплаты дивидендов не пришёлся им по вкусу.

Ставка снижена: как решение Центробанка повлияет на рынки и ипотеку
21 сентября в 09:01

Ставка снижена: как решение Центробанка повлияет на рынки и ипотеку

Центробанк России снизил ключевую ставку с восьми процентов до семи с половиной. Решение регулятора было ожидаемым, и может повлиять на доходы по депозитам, а также кредиты и ипотеку.

Давление кризиса: стоит ли ждать массовых дефолтов на рынке облигаций
19 сентября в 17:33

Давление кризиса: стоит ли ждать массовых дефолтов на рынке облигаций

За первые шесть месяцев 2022 года 16 российских эмитентов допустили дефолт. В августе тренд продолжился, но эксперты пока не говорят о кризисе.

Player cover
Player cover

Плейлист

Ваш плейлист пуст

Этот сайт использует файлы cookies и сервисы сбора обезличенных данных посетителей для обеспечения работоспособности.
Продолжая пользоваться сайтом, вы автоматически соглашаетесь с использованием этих технологий.

Мы используем cookies для вашего удобства.