Квантовая физика в помощь: как преуспеть в торговле на биржах
Казалось бы, нет ничего общего между квантовой физикой и финансовой сферой. Но, судя по последним исследованиям, знание физических законов позволяет лучше играть на бирже, а финансисты уже используют некоторые инструменты для создания прогнозных моделей.
На самом деле физика и финансы всегда дополняли друг друга. Например, хранители Монетного двора в своё время привлекали Исаака Ньютона, который работал над проблемой предотвращения подделки денег. Альберт Эйнштейн в своей работе по доказательству существования атомов прибегнул к помощи математической модели, которую создал Луи Башелье при изучении ценообразования на Парижской фондовой бирже. Норберт Винер, в свою очередь, на основе этих разработок ввёл в мир математический инструментарий, который впоследствии лёг в основу современного финансового моделирования, сообщил «РБК».
Как квантовая физика может помочь на бирже? Если рассмотреть две эти сферы более внимательно, то можно провести некоторые параллели. Так, световой луч, который кажется непрерывным, состоит из потока дискретных частиц. Их ещё называют фотонами. Денежный поток тоже образуется из различных источников. Адекватную цену актива, как и положение частицы в луче, можно узнать только во время эксперимента, то есть купли-продажи. Таким образом, неопределённость, присущая обеим сферам, является главнейшим свойством системы, а не только причиной ошибок. Такое сходство привело к появлению квантовых финансов. Подробно про эту область рассказал Дэвид Орелл в книге «Деньги, маги, или как обезвредить финансовую бомбу».
Классическая финансовая модель работает на основе гипотезы случайного блуждания. Она делит время на последовательные шаги, где рисковой актив может несильно меняться в стоимости в сторону повышения или понижения. Каждое из изменений имеет определённую вероятность. В итоге, распределение вероятностей цены принимает вид колоколообразной кривой с центром. Его называют математическим ожиданием. При квантовом блуждании цена актива образуется исходя из двух «суперпозиций», которые существует до момента проведения сделки. Они накладываются друг на друга и образуют подобие волн с пиками и падениями.
Таким образом, классическая модель хорошо показывает движение цен, а квантовая — ход мыслей инвесторов при покупке колл-опционов. Их стоимость обычно ниже базового актива, но если последний резко повышается в цене, то колл-опцион позволяет хорошо заработать. Для такой модели основной сценарий — это именно резкий скачок или обвал в цене, а не её плановое изменение. Доходность опционов при квантовом блуждании выше, чем при случайном. Но инвесторы пока склонны приобретать колл-опционы с ценой исполнения ближе к рыночной цене базового актива, предсказанной по классическому алгоритму.
Идея квантовой модели может казаться абстрактной. Но эксперты считают, что она очень скоро займёт своё место в среде профессиональных трейдеров.
