Фундаментальный анализ и его базовые показатели
Фундаментальный анализ – это метод оценки компании и ценных бумаг, который проводится на основе финансовой и бухгалтерской отчётности, чтобы определить справедливую стоимость активов. Международные стандарты финансовой отчётности являются самым распространённым инструментом анализа. В этом отчёте указываются самые важные финансовые показатели, среди которых оборот, операционная прибыль, чистая прибыль, расходы, активы и обязательства компании. Если справедливая стоимость компании ниже рыночной, то компания переоценена. Если наоборот, то недооценена, что является триггером для покупки ценной бумаги.
В рамках фундаментального анализа есть несколько основных показателей. Прежде всего, это общая выручка, то есть весь объём денег, которые компания получает от основной деятельности. Также важна чистая прибыль – это деньги, которые остаются у компании после уплаты налогов и сборов. Аналитики всегда изучают показатель EBITDA – это прибыль компании до вычета налогов, процентов по кредитам и амортизации. Помимо этого, учитывается рыночная капитализация, то есть произведение количества акций в обращении на их стоимость. В анализ включаются оборотные и внеоборотные активы и обязательства, а также два коэффициента: P/E, или отношение рыночной стоимости компании к прибыли на акцию, и P/S, или отношение рыночной стоимости компании к объёму продаж.
Фундаментальный анализ учитывает политическую и экономическую ситуацию в стране и мире, так как это напрямую влияет на сферу деятельности компании и её финансовое состояние.
Текст подготовила: экономист, инвестиционный советник по сырьевому и фондовому рынкам Вероника Днепровская
Озвучила: Лилия Малчевская
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
