Выход в свет: будет ли интересным IPO «Диасофта»
Компания «Диасофт» – один из крупнейших отечественных производителей ПО для финансового сектора. Не так давно разработчик объявил о намерении выйти на Московскую биржу. Вполне возможно, что IPO «Диасофта» будет не менее громким, чем размещение группы компаний «Астра». Она тоже недавно вышла на биржу, вызвав натуральную сенсацию. Уже на следующий день акции «Астры» стоили на 40 процентов дороже.
«Диасофт» специализируется на ПО для разных отраслей экономики. Компания разрабатывает решения для проведения расчётов, автоматизации бизнес-процессов, создания отчётности и прочих задач. С технологиями «Диасофта» сталкивался едва ли не каждый гражданин России – они задействованы в работе Системы быстрых платежей, биометрии и бюро кредитных историй. С 2020 года компания считается системообразующей в сфере информации и связи, сообщил «РБК.Pro».
У «Диасофта» солидные клиенты. Среди них – восемь из десяти крупнейших банков России, а также лидеры страховой и инвестиционной отраслей, негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании и микрофинансовые предприятия. Компания имеет несколько представительств в России и за рубежом, насчитывая свыше двух тысяч сотрудников.
IT-гигант имеет хорошие финансовые результаты. По итогам первого полугодия 2023-го все ключевые операционные показатели выросли. Чистая прибыль подскочила на 77 процентов, EBITDA увеличилась вдвое, а выручка в годовом выражении – на 23 с половиной процента. Большую часть дохода компания получает от топ-30 клиентов.
«Диасофт» на удивление чист в плане кредитов. У него практически никогда не было долгосрочных займов, а соотношение чистого долга к EBITDA в первые шесть месяцев 2023 года было отрицательным.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» считают, что у компании отличные перспективы в плане выручки. Она может расти на 30 процентов в год. О том же сообщают и топ-менеджеры фирмы. Если этот сценарий реализуется, то рентабельность в финансовом секторе составит до полутора процентов в год.
«Диасофт» выйдет на Московскую биржу 15 февраля 2024 года, а торги стартуют 16 февраля. Одна бумага будет стоить примерно четыре тысячи рублей, а всего будет доступно 800 тысяч акций. Из них 500 тысяч бумаг выпущены в рамках допэмиссии, а ещё 300 тысяч предоставят нынешние инвесторы. Компания надеется привлечь четыре миллиарда рублей, которые потратит на развитие, выплаты увеличенных дивидендов и программу мотивации для сотрудников. К участию в IPO допускаются как розничные инвесторы, так и клиенты частных банков. Заявки на покупку акций принимают брокеры.
Примечательно, что «Диасофт» размещает бумаги не из-за того, что нуждается в деньгах. Компания просто выбрала удачный момент, чтобы получить высокую оценку своей стоимости. В условиях санкций «Диасофт» выглядит очень привлекательно: его ПО основано исключительно на российских технологиях и архитектуре. А значит, разработки отвечают всем требованиям Центробанка и регуляторов. В перспективе трёх-пяти лет акции «Диасофта» могут удвоиться в цене. Впрочем, аналитики допускают, что это может произойти и раньше – на волне импортозамещения и цифровизации.
