Статус квалифицированного инвестора: как присваивается и что даёт
В российском законодательстве понятие «квалифицированный инвестор» появилось в 2015 году. Этот статус даёт инвестору возможность вкладывать средства в обширный список финансовых инструментов, которые недоступны неквалифицированным инвесторам. Целью проведения квалификации является определение уровня финансовой грамотности инвестора и понимания им рисков, с которыми он может столкнуться.
Статус квалифицированного инвестора может получить как физическое, так и юридическое лицо. Требования для получения квалификации зафиксированы в федеральном законе № 39 «О рынке ценных бумаг», а также в Указании Банка России от 29 апреля 2015 года «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами».
Неквалифицированные инвесторы имеют доступ к ограниченному списку инструментов, а именно: к российским гособлигациям и корпоративным облигациям с высоким рейтингом; к акциям российских и зарубежных компаний дружественных стран, входящих в состав основных мировых финансовых индексов; а также к открытым и интервальным паевым инвестиционным фондам. При прохождении специальных тестов список инструментов можно расширить, но квалификация присвоена не будет.
Квалифицированные инвесторы имеют доступ ко всем инструментам, доступным инвесторам без этого статуса, а также к закрытым паевым инвестиционным фондам, еврооблигациям, структурным продуктам, депозитарным распискам, IPO и другим.
Для получения квалификации физическое лицо должно выполнить одно из четырёх условий. Первое – иметь диплом об экономическом образовании в аккредитованном ВУЗе, либо российский или иностранный сертификат о квалификации в сфере финансовых рынков. Второе – иметь в инвестиционном портфеле более шести миллионов рублей. Третье – иметь опыт работы более трёх лет в организации, которая совершает сделки с ценными бумагами. И четвёртое – регулярно совершать сделки с ценными бумагами. Минимальный объём операций за год должен превышать шесть миллионов рублей, а за квартал должно проходить не менее одной и не более десяти сделок.
Для юридических лиц действуют другие условия квалификации. Во-первых, собственный капитал организации должен быть равен и более 200 миллионов рублей, а выручка должна составлять два миллиарда рублей за отчётный год. Во-вторых, общая стоимость активов должна превышать два миллиарда рублей за последний год. И в-третьих, организация должна совершить операции с биржевыми активами на сумму более 50 миллионов рублей за год, и при этом сделки должны проводиться не реже раза в месяц и пяти раз за три месяца.
Текст подготовила: экономист, инвестиционный советник по сырьевому и фондовому рынкам Вероника Днепровская
Озвучила: Мария Буянкина
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
